जैसा कि हमने पहले देखा है कि उधारकर्ता द्वारा उधारकर्ता द्वारा भुगतान की गई वास्तविक राशि पूंजीगत निधि की कीमत के रूप में उधार ली गई है, जिसे सकल ब्याज कहा जाता है। सकल ब्याज के तत्व क्या-क्या हैं?
सकल ब्याज, शुद्ध ब्याज के अलावा, निम्नलिखित तत्व शामिल हैं:
जोखिम के लिए भुगतान या मुआवजा: ऋणदाता को हमेशा जोखिम उठाना पड़ता है-जोखिम जो कि ऋण का भुगतान नहीं किया जा सकता है। इसके अलावा, उधारकर्ता उस समय ऋण लेता है जब उसकी आवश्यकता जरूरी होती है लेकिन जब वह इसे वापस लौटाती है, तो यह संभव है कि समय ऋणदाता के दृष्टिकोण से उपयुक्त न हो। इस जोखिम को कवर करने के लिए, ऋण ब्याज शुद्ध ब्याज के अतिरिक्त, अधिक शुल्क लेता है। इस प्रकार, जब ऋण पर्याप्त सुरक्षा के बिना किए जाते हैं, तो उनमें जोखिम का एक उच्च तत्व शामिल होता है, इसलिए ब्याज की उच्च दर का शुल्क लिया जाता है।
असुविधा के लिए मुआवजा: जब कोई पैसा उधार देता है, तो उसे उस अवधि तक असुविधाएं सहन करनी पड़ती है जब वह राशि वापस ले लेता है, यानी, एक ऋणदाता केवल अपनी आय से खपत को प्रतिबंधित करके बचत करता है जो स्पष्ट रूप से कुछ असुविधाओं को शामिल करता है मुआवजा दिया जाना है।
एक समान असुविधा यह है कि ऋणदाता अपने पैसे वापस पाने में सक्षम हो सकता है और जब उसे अपने उपयोग के लिए इसकी आवश्यकता हो सकती है। इसलिए, इस तरह की असुविधा को क्षतिपूर्ति करने का भुगतान ऋणदाता द्वारा लिया जा सकता है। इस प्रकार, ऋणदाता के कारण होने वाली असुविधा की अधिक डिग्री, ब्याज की दर अधिक होगी।
प्रबंधन सेवाओं के लिए क्रेडिट / भुगतान का प्रशासन करने की लागत: पूंजीगत धन के ऋणदाता को क्रेडिट प्रबंधन में धन और ऊर्जा खर्च करना पड़ता है।
उदाहरण के लिए, उधार देने वाले व्यवसाय में, कुछ कानूनी औपचारिकताओं को पूरा करना होगा, धन उधारकर्ता लाइसेंस, स्टाम्प कर्तव्यों आदि प्राप्त करने के लिए शुल्क कहा गया है। उचित खातों को बनाए रखा जाना चाहिए। उन्हें एक कर्मचारी भी बनाए रखना है। प्रबंधन सेवाओं के इन सभी प्रकार के लिए, उधारकर्ता द्वारा उधारकर्ता को इनाम का भुगतान करना होगा। इसलिए, सकल ब्याज में प्रबंधन खर्चों के लिए भी भुगतान शामिल है।
धन के बदलते मूल्य के लिए मुआवजा: इसके तहत जब कीमतें बढ़ रही हैं, तो धन की खरीद शक्ति समय की अवधि में गिर जाती है और लेनदार हार जाता है। ऐसे नुकसान से बचने के लिए और ब्याज की उच्च दर ऋणदाता द्वारा मांग की जा सकती है।
इसलिए,
आर्थिक संतुलन में, पूंजी के लिए मांग और आपूर्ति ब्याज की शुद्ध दर निर्धारित करती है। लेकिन व्यवहार में, सकल ब्याज दर का शुल्क लिया जाता है। विभिन्न स्थानों और अलग-अलग समय और विभिन्न व्यक्तियों के लिए विभिन्न मामलों में सकल ब्याज दरें अलग-अलग हैं।
सकल ब्याज, शुद्ध ब्याज के अलावा, निम्नलिखित तत्व शामिल हैं:
जोखिम के लिए भुगतान या मुआवजा: ऋणदाता को हमेशा जोखिम उठाना पड़ता है-जोखिम जो कि ऋण का भुगतान नहीं किया जा सकता है। इसके अलावा, उधारकर्ता उस समय ऋण लेता है जब उसकी आवश्यकता जरूरी होती है लेकिन जब वह इसे वापस लौटाती है, तो यह संभव है कि समय ऋणदाता के दृष्टिकोण से उपयुक्त न हो। इस जोखिम को कवर करने के लिए, ऋण ब्याज शुद्ध ब्याज के अतिरिक्त, अधिक शुल्क लेता है। इस प्रकार, जब ऋण पर्याप्त सुरक्षा के बिना किए जाते हैं, तो उनमें जोखिम का एक उच्च तत्व शामिल होता है, इसलिए ब्याज की उच्च दर का शुल्क लिया जाता है।
असुविधा के लिए मुआवजा: जब कोई पैसा उधार देता है, तो उसे उस अवधि तक असुविधाएं सहन करनी पड़ती है जब वह राशि वापस ले लेता है, यानी, एक ऋणदाता केवल अपनी आय से खपत को प्रतिबंधित करके बचत करता है जो स्पष्ट रूप से कुछ असुविधाओं को शामिल करता है मुआवजा दिया जाना है।
एक समान असुविधा यह है कि ऋणदाता अपने पैसे वापस पाने में सक्षम हो सकता है और जब उसे अपने उपयोग के लिए इसकी आवश्यकता हो सकती है। इसलिए, इस तरह की असुविधा को क्षतिपूर्ति करने का भुगतान ऋणदाता द्वारा लिया जा सकता है। इस प्रकार, ऋणदाता के कारण होने वाली असुविधा की अधिक डिग्री, ब्याज की दर अधिक होगी।
प्रबंधन सेवाओं के लिए क्रेडिट / भुगतान का प्रशासन करने की लागत: पूंजीगत धन के ऋणदाता को क्रेडिट प्रबंधन में धन और ऊर्जा खर्च करना पड़ता है।
उदाहरण के लिए, उधार देने वाले व्यवसाय में, कुछ कानूनी औपचारिकताओं को पूरा करना होगा, धन उधारकर्ता लाइसेंस, स्टाम्प कर्तव्यों आदि प्राप्त करने के लिए शुल्क कहा गया है। उचित खातों को बनाए रखा जाना चाहिए। उन्हें एक कर्मचारी भी बनाए रखना है। प्रबंधन सेवाओं के इन सभी प्रकार के लिए, उधारकर्ता द्वारा उधारकर्ता को इनाम का भुगतान करना होगा। इसलिए, सकल ब्याज में प्रबंधन खर्चों के लिए भी भुगतान शामिल है।
धन के बदलते मूल्य के लिए मुआवजा: इसके तहत जब कीमतें बढ़ रही हैं, तो धन की खरीद शक्ति समय की अवधि में गिर जाती है और लेनदार हार जाता है। ऐसे नुकसान से बचने के लिए और ब्याज की उच्च दर ऋणदाता द्वारा मांग की जा सकती है।
इसलिए,
सकल ब्याज = शुद्ध ब्याज + जोखिम के लिए भुगतान + प्रबंधन सेवाओं के लिए भुगतान + पैसे के बदलते मूल्य के लिए मुआवजा।